Fusión en el ‘green’: Callaway y Topgolf se unen para crear un gigante de 3.200 millones en 2022

Callaway Golf y Topgolf Entertainment Group se fusionan. Los dos gigantes estadounidenses han acordado una fusión con el objetivo de crear un gigante en el sector del golf con una facturación de 3.200 millones de dólares en 2022.

Topgolf está especializada en la gestión de instalaciones para entrenar y en productos de entretenimiento, mientras que Callaway está centrada en equipamiento deportivo. TopGolf facturó 1.100 millones de dólares en 2019. Callaway, por su parte, cerró 2019 con unos ingresos de 1.701 millones de dólares.

Se espera que la nueva compañía genere unos ingresos de 3.200 millones de dólares en 2022 y un resultado bruto de explotación (ebitda) de 360 millones de dólares. Callaway asumirá la deuda de Topgolf, que se sitúa en 555 millones de dólares. La operación valora la empresa en 2.500 millones de dólares.

Callaway controlará un 51% de la compañía resultante de la fusión

Callaway entró en el capital de Topgolf en 2006 y actualmente controlaba un 14% de la cadena. Tras la fusión, Callaway pasará a controlar un 51,5% de la empresa resultante y el resto de accionistas de Topgolf (que incluyen Providence Equity Partners, Fidelity Research y Thomas Dundon) controlarán el resto.

En el reparto accionarial, Callaway tendrá el 51,5% de la empresa y Topgolf el 48,5%. Entre las dos compañías esperan ingresar un total de 2.800 millones de dólares el próximo año y crecer hasta 3.200 millones de dólares en 2022, así como un 10% interanualmente. La nueva empresa prevé un resultado bruto de explotación (ebitda) de 270 millones de dólares, que se elevará hasta 350 millones de dólares en 2022.