Recta final en la venta de Dorna: Liberty costeará en efectivo el 100% de la operación

Liberty Media da gas a la compra de Dorna. La compañía estadounidense que controla la Fórmula 1 ha anunciado que pagará en efectivo la compra de Dorna Sports, la gestora del Mundial de MotoGP y World Superbikes (Wsbk), entre otros, valorada en total en 4.200 millones de euros. Este cambio de manos lleva a Liberty Media a controlar las dos principales competiciones de motor.

Liberty Media ha anunciado a través de un comunicado que saldrán a la venta 10,6 millones de nuevas acciones de Formula One en Wall Street valoradas en 77,5 dólares por acción (69,8 euros), generando así 825,4 millones de dólares (743,7 millones de euros).

Asimismo, cabe la posibilidad de ampliar la transacción en 1,6 millones de acciones, hasta alcanzar 978 millones de dólares (881,2 millones de euros). Liberty Media espera que las ganancias financien parcialmente la adquisición de MotoGP, que espera cerrar a finales de 2024, y propósitos corporativos generales.

Liberty Media ha comprado un paquete accionarial del 86% de Dorna Sports, valorado en 3.612 millones de euros

En febrero, la compañía empezó a mostrar interés por Dorna. Un mes más tarde, la compañía estadounidense ultimaba con Bridgepoint la adquisición de Dorna y, a principios de abril, cerró definitivamente la compra del 86% de la gestora de MotoGP, valorado en 3.612 millones de euros. En un principio, la compra del 65% de Dorna se iba a realizar en efectivo y el otro 21% se abonaría al actual propietario de la compañía con acciones de Liberty Media.

Por otro lado, la compañía gestora de la Fórmula 1 debía aportar a Bridgepoint y el fondo de pensiones de Canadá acciones por valor de 882 millones de euros, equivalentes al otro 21% que adquirirá de Dorna. Este extremo estaba, sin embargo, en condicional: Liberty Media podía elegir si sufragaba este paquete con acciones (valoradas según la cotización media de los últimos veinte días hasta el cierre de la operación) o en efectivo.

Bridgepoint tenía ofertas de otras compañías del capital riesgo como CVC, KKR o EQT. Empresas especializadas en media también se interesaron en hacerse con Bridgepoint: Amazon, Netflix o Disney, que llevan años en el sector del deporte, llamaron a la puerta de la compañía propietaria de MotoGP para explorar vías de adquisición.

Liberty Media ha sido asesorado por Goldman Sachs en esta transacción, mientras que la parte vendedora (Bridgepoint, Cppib y los directivos de Dorna) ha contado con el apoyo de Moelis&Company, desde el punto de vista financiero, y Uría Menéndez y Latham&Watkins, en el área legal.