La cadena de gimnasios DiR refinancia con la banca y sitúa su deuda neta en 19 millones

La banca da un respiro a DiR. La cadena catalana de gimnasios ha refinanciado su deuda financiera con el objetivo de liberar tesorería para ejecutar su plan de aperturas de clubes de proximidad. La compañía dirigida por Ramón Canela acordó el pasado mes de marzo aplazar dos años el comienzo de los pagos de su deuda bancaria y, en la actualidad, la deuda financiera neta está en 19 millones de euros, según explican fuentes de la compañía a Palco23.

Se trata de la segunda refinanciación por parte de la empresa, que en 2015 reestructuró unos 17 millones de euros con once bancos. Ahora, el nuevo acuerdo se ha firmado con un pool bancario formado por al menos doce entidades financieras y liderado por BBVA y Banco Santander. La deuda con el primero asciende a 3,4 millones de euros, mientras que con la entidad presidida por Ana Botín es de 3,1 millones. En total, la refinanciación a dos años es de casi 12 millones de euros, y también incluye al Institut Català de Finances (ICF), con 1,23 millones; Banco Sabadell, con un millón, y Bankinter, con 790.000 euros. 

En un tercer rango están Cajamar, con 510.000 euros; Bankia, con 400.000 euros; Ibercaja, con 500.000 euros; CaixaBank, con una deuda a DiR de 300.000 euros; Deutche Bank, con un pasivo de 350.000 euros, y Liberbank, con 220.000 euros. La compañía asegura que hasta diciembre se ha cumplido el plan de negocio acordado, según informa Economía Digital.

DiR acaba de cerrar una ronda de 500.000 euros para inaugurar un club de proximidad en Barcelona

La cadena barcelonesa también mantiene compromisos con inversores particulares que en su día suscribieron emisiones de bonos. De hecho, el año pasado recurrió al mercado de renta fija para para aplazar el pago de una emisión de 2,5 millones de euros. Además, en 2018 propuso a sus accionistas refinanciar a tres años una emisión de bonos de 990.000 euros que realizó durante la crisis y que vencía en junio de 2018.

No es la primera vez que DiR refinancia deuda. En 2016 renovó el pasivo con los bonistas por valor de 1,5 millones de euros hasta el 31 de marzo de 2019, y durante los últimos meses amplió otros 3,5 millones de euros. La primera vez que la cadena dirigida por Ramón Canela recurrió al mercado de deuda fue en 2010, y lo hizo para conseguir financiación con la que renovar sus instalaciones. Fue el caso de Diagonal DiR, una sociedad que emitió bonos por 2,5 millones con este fin y cuyo pago prorrogó el año pasado.    

Además de estas operaciones, la cadena ha recurrido al crowdfunding, una fórmula que le ha permitido levantar 2,3 millones de euros a través de cinco ampliaciones de capital en las que han participado más de 630 accionistas. El micromecenazgo ha aportado suficientes recursos económicos a la compañía para inaugurar cinco clubes BDiR, la marca de gimnasios de proximidad que creó en 2016, y que próximamente le llevarán a inaugurar un nuevo club.

De cumplir previsiones, la cadena dirigida por Ramón Canela cerró 2018 con una facturación de 46 millones de euros, un 9,6% más que en 2016, y con un resultado de explotación (ebitda) de 5 millones de euros. 

Este crecimiento llega dos años después de que la empresa se diversificara para crecer con clubes de proximidad y especializados, como los estudios YogaOne, una cadena que opera 22 clubes y que tiene tres locales en proceso de apertura. La compañía admite que la apertura de centros más pequeños le ha permitido crecer y, desde abril de 2017, ha elevado un 26,2% la base de clientes.